一、差异桥（人均收入假设不变，仅对齐固定成本口径）
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贵方原模型
固定732.6万/年（全成本口径）
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| 口径 | 固定成本(万/年) | 经营打平患者 | 构成 |
|---|
| 贵方原模型 | 732.6 | 147.3 | 租金230.4 + 折旧88 + 营销45 + 其它约369 |
| 统一成本基准 | 436.0 | 88.2 | 租金172.8 + 折旧75.4 + 营销45 + 人力142.8 |
| 约62万科目确认应计（加回） | ≈498 | ≈100 | 公式末项 11000×12×3+110000/8×6+3500×40，科目待确认 |
说明：两版差异主要来自固定成本口径：①租金分摊方式（原模型按整层分摊计入230.4万/年，统一基准按已谈定分期口径172.8万/年，差57.6万/年）；②折旧摊销口径（88万 vs 75.4万）；③一项约62万的科目待确认。人均收入与单位贡献假设本身处于北京行业合理区间。
二、待确认（1 项）
盈亏平衡公式末项约62万，科目待确认
来源：现金流/投资回收表的盈亏平衡公式末项 11000×12×3 + 110000/8×6 + 3500×40
该笔约 62 万（39.6 + 8.25 + 14 万）在预测假设表中未找到对应科目。请确认其对应科目（额外人力/折旧/其它），以便双方对齐。该科目是否应计，将决定经营打平点在88人（不计入）与约100人（计入）之间取值。
三、创始人意见
医保合规执行说明：两套治疗方案（标准 8HD+4HDF+1HP / 日本示范 4HD+8HDF+1HP）在北京医保框架下执行；治疗频次均基于患者病情、医生处方及国际标准（JSDT/KDIGO）参考确定，检测数据按北京市及朝阳区先进水平标准管理，形成完整质量闭环。
四、口径已对齐的其它项（供复核）
| 项 | 贵方原模型 | 统一口径 | 状态 |
|---|
| 医保单价 | HD 440（2025年调整前） | HD444.66 / HDF628.54 / HP1077.66 | 已采用2025年价 |
| 治疗方案 | 仅HD×12 | 标准8+4+1 / 日本示范4+8+1（均13次/月） | 已对齐 |
| 药品/检测 | 338.9元/次（含药品及检测） | 药品4.30万 + 检测0.58万/年 | 已拆分核算 |
| 耗材利润 | — | 供应链返点≈15% → 净成本率22.1% | 按贵方反馈 |
| 两口径 | 全成本口径 | 现金流（×1.33缓冲）+ 全成本 同报 | 已采用 |