两套治疗方案 · 两口径经营打平 · 上量时间轴 · 供双方在线对参数
| 项目 | HD 血液透析 | HDF 血滤 | HP 灌流 |
|---|---|---|---|
| 单价(元/次) | 365 | 543 | 1,194 |
| 科目 | 金额(万/年) | 说明 |
|---|---|---|
| 人力-临床(2医4护1技1药) | 142.8 | 含社保：医2万/护1万/技0.8万/药0.6万 ×12 |
| 人力-非临床(1财1行) | 30.0 | 财1.5万/行1万 ×12 |
| 租金+物业(整层诊疗场所) | 172.8 | 整层场所925.5㎡租金+物业，属场所租赁（与设备融资租赁为两笔独立租赁） |
| 折旧摊销(装修·真实资本) | 25.0 | 装修250万/10年（设备改融资租赁，见第六节） |
| 营销费用 | 45.0 | 上海云杏原模型基准 |
| 现金流固定(人力+场所) | 315.6 | 不含装修折旧/设备租赁费/营销 |
| 全成本固定(含装修折旧/设备租赁费/营销/场所) | 432.4 | 见第六节融资租赁核算 |
| 科目 | 成本率 | 利润(返点) |
|---|---|---|
| 耗材 | 26%×计费 | 供应链返点 ≈15% → 净成本率 22.1% |
| 药品 | 85% 药品收入 | 供应链返点 ≈15% |
| 检测 | 60% 检测收入 | 经医联体统一准入纳入 |
| 科目 | 数值 | 单位 |
|---|---|---|
| 人力(临床+非临床) | 元/年 | |
| 场所租金+物业(整层诊疗场地) | 元/年·属场所租赁 | |
| 折旧摊销(装修·真实资本) | 元/年 | |
| 设备租赁费(运营费用·年) | — | 设备融资租赁月供×12，税前列支 |
| 融资利息(租赁·首年·税前列支) | — | 元/年≈0.95万/月（月供另含本金） |
| 营销费用 | 元/年 | |
| 一次性投入(筹备期) | 元·含设备融资租赁首付76.9万 | |
| 现金流固定(人力+场所) =人力+场所租金 | — | 元/年 |
| 全成本固定 =现金流+装修折旧+设备租赁费+营销 | — | 元/年 |
| 单价(元/次) | HD | HDF | HP |
|---|---|---|---|
| 北京2025价 |
| 比率 | 值 |
|---|---|
| 耗材率(计费) | |
| 供应链返点 | |
| 药品成本率 | |
| 检测成本率 | |
| 药品收入(元/年) | |
| 检测收入(元/年) |
| 方案 | HD | HDF | HP | 月透析次数 | 人均年收入 =透析费+药品+检测 | 单位贡献 =收入−变动成本 | 毛利率 =贡献÷收入 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A 标准 | 13 | — | — | — | |||
| B 日本示范 | 13 | — | — | — |
| 方案 | 现金流打平 =现金流固定÷单位贡献 | 全成本打平 =全成本固定÷单位贡献 |
|---|---|---|
| A 标准 | — 人 | — 人 |
| B 日本示范 | — 人 | — 人 |
| 项目 | A 标准(7HD+4HDF+1HP) | B 日本示范(3HD+8HDF+1HP) |
|---|---|---|
| 透析费收入/年 =(nHD×HD+nHDF×HDF+nHP×HP)×12 | — | — |
| 药品收入/年 =月均药品×12（已扣检测+其他变动项） | 36,800 | 36,800 |
| 检测收入/年 =4×季度大化验1200+8×月度小化验120 | 5,760 | 5,760 |
| 人均年收入 R =透析费+药品+检测 | — | — |
| 耗材净成本(22.1%) =透析费×26%×(1−15%返点) | — | — |
| 药品成本(85%) =药品收入×85% | 31,280 | 31,280 |
| 检测成本(60%) =检测收入×60% | 3,456 | 3,456 |
| 耗材返点利润(15%) =透析费×26%×15% | — | — |
| 单位贡献 =R − 耗材净成本 − 药品成本 − 检测成本 | — | — |
| 毛利率 =单位贡献 ÷ 人均年收入 | — | — |
| 口径 | 固定成本(万/年) | 经营打平患者 |
|---|---|---|
| 上海云杏原模型（全成本口径） | 732.6 | 147.3 ≈ 148 人 =732.6万÷单位贡献4.97万 |
| 统一成本基准（全成本口径） | 432.4 | — 人 =432.4万÷单位贡献 |
| 若约62万科目确认应计（加回） | ≈494 | — 人 =(432.4+62)万÷单位贡献 |
| 参数 | 值 | 单位 / 说明 |
|---|---|---|
| 设备总值 | 万元（资产总值不变） | |
| 融资首付比例 | %（倒算：76.9万÷403万；创始人预算约 76.9 万） | |
| 融资年化利率 | %（中关村+贴息 3–4%；厂商金融 6.5%） | |
| 租赁期限 | 月（8 年·可提前还款） |
| 指标 | 全款购置(上海云杏模型) | 融资租赁直租(本版) | 说明 |
|---|---|---|---|
| 2026 设备现金 | 439.9 万 | — | 直租少流出 ≈ 347 万（8年分期） |
| 一次性总投入 | ≈ 913 万（全款情景） | — | 全款设备全入；本版租赁仍为549.7万 |
| 经营打平(现金流口径) | 不变（约 41–45 人） | 月供属融资现金流，不进经营固定 | |
| 全成本打平 | 约 56–61 人 | 约 56–61 人 | 含设备租赁费（运营费用），持平 |
| 投资回收（累计净现金≥0） | 更长（一次性更高） | 约 23–26 月 | 一次性549.7万不变，回收不因租赁缩短 |